Product-service systems as business models for the circular economy: potential and limitations

The circular economy (CE) defines a new paradigm of production and consumption that seeks to reduce resource consumption and to extend the useful life of products and services through various strategies and closed loops, by trying to avoid waste generation as much as possible or by using waste as a resource for new processes. As such, innovative business models, including product-service systems (PSS), are considered as a central element for the achievement of the CE. This article analyzes PSS business models’ contribution to the implementation of the circular economy. It is based on a critical review of the literature from the late 1980s up to the present day. In recent years, the potential benefits of PSS to improve eco-efficiency have been highlighted. However, the specific contribution of PSS to the CE remains to be explored. Although the literature tends to advocate for greater efficiency of results-oriented PSS, there are in reality only a few examples of this. By contrast, the CE opens up new opportunities for a combination of products and services. The key is not so much the transition along a product-service axis as it is the provision of support services for products and their components that prolong their life cycle. In our paper, we argue that the CE opens up new possibilities for services or combinations of products and services. The PSSs that we analyzed, which are focused on unique cases and their contribution to eco-efficiency, have limits. Therefore, we conclude that it is necessary to adopt a systemic and critical perspective in the analysis of PSS business models and in their promotion so that they can effectively serve the principles of the circular economy.

L’économie circulaire (EC) définit un nouveau paradigme de production et de consommation qui cherche à réduire la consommation des ressources, à prolonger la durée de vie utile des produits et des services à travers diverses stratégies et boucles fermées, en essayant d’éviter autant que possible la génération de déchets ou en utilisant les déchets comme ressources pour de nouveaux processus. En tant que tels, les business models innovants et durables, y compris le Système-Produit-Service (SPS), sont considérés comme un élément central pour la réalisation de l’EC. L’objectif de cet article est d’analyser la contribution des business models basés sur les SPS à la mise en oeuvre de l’économie circulaire. Il s’appuie sur un examen critique de la littérature de la fin des années 1980 à nos jours. Au cours des dernières années, les avantages potentiels du SPS pour améliorer l’éco-efficacité ont été soulignés. Toutefois, la contribution spécifique des SPS à l’économie circulaire reste à explorer. Bien que la littérature tend à plaider en faveur d’une plus grande efficacité des SPS axés sur les résultats, il existe en fait peu d’exemples. En revanche, l’économie circulaire ouvre de nouvelles opportunités pour la combinaison de produits et de services, dont la clé n’est pas tant la transition le long d’un axe produit-service que la réalisation de services de support pour les produits et leurs composants qui ont tendance à prolonger leur cycle de vie. Dans notre article, nous soutenons que l’EC ouvre de nouvelles possibilités pour les services ou les combinaisons de produits et de services. Pourtant les SPS ont aussi des limites, qui concernent leur contribution en termes d’éco-efficacité. Par conséquent, nous concluons qu’il est nécessaire d’adopter une perspective systémique et critique dans l’analyse des business models SPS et dans leur promotion afin qu’ils servent efficacement les principes de l’économie circulaire.

Circular economy Product-Service Systems business model eco-efficiency literature review

Economie circulaire Système-Produit-Service business model eco-efficacité revue de la littérature