Titre : Modélisation mathématique à correction d’erreurs de la liquidité du marché boursier. Application : Impact de la structure du marché et du drainage de l’épargne institutionnelle sur le marché des capitaux 

Auteurs : Mustapha Bouchekourte, Norelislam El Hami,  

Revue : Incertitudes et fiabilité des systèmes multiphysiques 

Numéro : Numéro 1 

Volume : 2 

Date : 2018/05/16 

DOI : 10.21494/ISTE.OP.2018.0259 

ISSN : 2514-569X 

Résumé : Un modèle mathématique est estimé à partir des variables significatives (après l’élimination des variables peu influentes) et à partir des variables dummy introduites pour corriger quelques évènements conjoncturels qui impactent les corrélations ordinaires des variables. Il peut exister plusieurs combinaisons linéaires stationnaires entre des variables intégrées d’ordre un. Dans la méthode de Johansen, la détermination de la dimension de l’espace de cointégration se fait
par l’estimation d’un modèle autorégressif. Nous utiliserons le ratio de liquidité comme variable proxy de la liquidité du marché boursier marocain, pour estimer les indicateurs et les facteurs qui déterminent sa variabilité à court et à long terme. La méthode économétrique appropriée,
serait d’estimer un modèle vectoriel à correction d’erreur (VECM) qui a la propriété de déterminer les relations de long et de court terme entre les variables. 

Éditeur : ISTE OpenScience